證券投資學(xué)報(bào)告心得 - 西科大
西南科技大學(xué)
經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院
證券投資學(xué)
實(shí)驗(yàn)報(bào)告
一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康模?/p>
通過(guò)證券投資學(xué)實(shí)驗(yàn)課程,掌握基本的股票操作流程,合理運(yùn)用課堂所學(xué),達(dá)到理論聯(lián)系實(shí)際。
二、實(shí)驗(yàn)要求:實(shí)驗(yàn)課程與理論課程相結(jié)合,掌握股票交易內(nèi)容。三、試驗(yàn)軟件:同花順、大智慧(手機(jī)版)、叩富網(wǎng)模擬炒股軟件。四、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容與心得:1.我的部分操作記錄和數(shù)據(jù):(我一共注冊(cè)了兩個(gè)賬號(hào),第一個(gè)“l(fā)iyang0903”注冊(cè)資金為5000元,第二個(gè)“l(fā)iyan201*2396注冊(cè)資金為500000元)目前持有:
交易記錄:
2.下面我將選取我的部分交易作為案例進(jìn)行分析。案例1------微薄利潤(rùn),小試牛刀(1)股票名稱(chēng):科華生物
(1)公司簡(jiǎn)介:公司是中國(guó)規(guī)模最大的醫(yī)療診斷試劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售基地,主營(yíng)范圍包括體外臨床免疫診斷試劑、體外臨床化學(xué)診斷試劑、核酸診斷試劑、基因工程藥物及與體外診斷試劑相配套的自動(dòng)化檢驗(yàn)診斷儀器等的研究、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司產(chǎn)品主要用于臨床醫(yī)院的化驗(yàn)檢測(cè),采供血系統(tǒng)獻(xiàn)血員的篩選,以及邊防海關(guān)、疾病預(yù)防控制系統(tǒng)的相關(guān)人群檢測(cè)等。公司診斷試劑產(chǎn)量位列全國(guó)第一,產(chǎn)品出口至海外十多個(gè)國(guó)家和地區(qū),科華主要產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率穩(wěn)居榜首地位。
(2)當(dāng)初選取生物板塊的的股票,就是因?yàn)樯锟茖W(xué)技術(shù)的發(fā)展起步較晚,行業(yè)發(fā)展的潛力巨大。21世紀(jì),生命科學(xué)和生物技術(shù)將得到迅猛廣闊的發(fā)展,并將成為21世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)和支柱產(chǎn)業(yè)之一,生物經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正在引起全球經(jīng)濟(jì)格局的深刻變化和利益結(jié)構(gòu)的重大調(diào)整。
(3)買(mǎi)入:201*.11.03以12.80的價(jià)格買(mǎi)入科華生物股票100股。賣(mài)出:17日以12.98和13元的價(jià)格賣(mài)出
(4)分析:
從技術(shù)層面上來(lái)說(shuō),10月底呈現(xiàn)連續(xù)三天“三陽(yáng)開(kāi)泰”,是上漲的趨勢(shì),雖然陽(yáng)線逐漸接近“十字”,但是仍有上漲的空間。單從技術(shù)分析來(lái)說(shuō)該股票在11月2日未來(lái)幾天,此輪上漲的空間已經(jīng)接近最大化,如果在上漲趨勢(shì)逐漸減弱的情況下出現(xiàn)“紅十字”,那么股票下跌的可能性非常大。
但是技術(shù)分析具有滯后性。所以應(yīng)該通過(guò)宏觀的政策和分析,以及該企業(yè)的自身發(fā)展?fàn)顩r來(lái)對(duì)股票未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
科幻生物是業(yè)績(jī)?cè)龇(wěn)定、基本面不錯(cuò)的公司。今年前三季度,科華生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入6.4億元,同比增長(zhǎng)9.5%,其穩(wěn)步增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)和現(xiàn)金分紅的慷慨都令投資者稱(chēng)道。第四季度目前公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)仍有三大看點(diǎn)。一是PCR試劑將保持較快增長(zhǎng)。
二是高端生化分析儀將從第四季度起逐漸貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)。明年新廠房落成后,全自動(dòng)生化分析儀產(chǎn)能瓶頸將消除,銷(xiāo)量將大增。
三是核酸血篩有望獲取更大市場(chǎng)份額。作為國(guó)內(nèi)龍頭,公司有望在新一輪的國(guó)家試點(diǎn)血站的招標(biāo)中獲取更大市場(chǎng)份額。
由以上消息可以看出科華生物還將有進(jìn)一步的發(fā)展,其股價(jià)還有很大的上升空間。11月3日買(mǎi)入后一直持有知道11月16日股市大跌。在下跌的當(dāng)天我關(guān)注整個(gè)股市動(dòng)態(tài)比較晚,收到消息比較滯后。在看到股市大盤(pán)綠油油的一片時(shí),我因之前微薄盈利的喜悅之情瞬間化為烏有。之前10日有一次較大的下跌,但是由于整個(gè)大盤(pán)走勢(shì)還是比較穩(wěn)定良好的,所以沒(méi)有出手,選擇了繼續(xù)持有。但是這次不淡定了,我當(dāng)天就想趕緊出手避免利潤(rùn)縮水。我以13.60的價(jià)格委托,但是由于委托時(shí)間太晚而且價(jià)格偏高,沒(méi)有成交。后來(lái)第二天果斷出手。雖然最終的利潤(rùn)不高,但是沒(méi)有虧損。不虧就是賺!自我安慰下吧。
“十二五”規(guī)劃出來(lái)后,生物板塊漲勢(shì)兇猛,后來(lái)又買(mǎi)入沃森生物。但是再后來(lái)的下跌中沃森生物也難逃一劫,現(xiàn)在任然持有尚未止損。
案例2----慘痛教訓(xùn),止損未遂(1)股票名稱(chēng):航天動(dòng)力
(2)分析:其實(shí)根本就不應(yīng)該買(mǎi)入。
這次投資失誤的原因就在于,之前“神八”熱潮已過(guò),航天動(dòng)力還面臨著資產(chǎn)的重組,再加上大盤(pán)整體的下跌,航天動(dòng)力已經(jīng)屬于“心無(wú)力且力不足”。本來(lái)應(yīng)該及時(shí)止損,減少損失,但是又希望之后能有新的發(fā)展,所以至今任未出手,糾結(jié)啊。
兩個(gè)較為失敗的案例讓我處于萌芽狀態(tài)的炒股生涯蒙上了一層層淡淡的陰影,但是我從中認(rèn)識(shí)到了許多問(wèn)題。
學(xué)習(xí)了證券投資學(xué),證實(shí)了我對(duì)股票的部分理解,“股市有風(fēng)險(xiǎn),入市需謹(jǐn)慎”果然名不虛傳。但是也打破了我以前對(duì)于股票的一些看法。
之前總是覺(jué)得只要能看懂那些亂七八糟的線條和冗雜的數(shù)據(jù),人人都可以是專(zhuān)家。但是實(shí)踐告訴我即使專(zhuān)家也有未必能夠預(yù)知不測(cè)風(fēng)云,前院安好沒(méi)準(zhǔn)兒后院遭賊,隔壁失火指不定哪天就燒過(guò)院墻。本來(lái)國(guó)內(nèi)一片平和,各種利好消息此起彼伏,但是在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代,再多的政策扶持也免不了國(guó)際風(fēng)雨的牽連。歐債危機(jī),美股下跌無(wú)一不給中國(guó)政策性的股票市場(chǎng)造成了巨大傷害。企業(yè)股東已經(jīng)相繼歇菜,這叫渣渣股民情何以堪,更讓我們這些模擬炒股的水軍望而生畏?偨Y(jié)下來(lái),“天有不測(cè)風(fēng)云,人有旦夕禍!,消息比技術(shù)更加靠譜。
對(duì)于股票的投資,是一門(mén)學(xué)問(wèn),需要從各個(gè)方面去深入分析。比如國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)分析、國(guó)際國(guó)內(nèi)局勢(shì)分析、行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治、公司基本面分析、公司發(fā)展?jié)摿Ψ治、投資者投資心理分析等等。股市有風(fēng)險(xiǎn),入市需謹(jǐn)慎。如果不具備一定的股票投資分析能力,在股市里瞎轉(zhuǎn)悠,肯定碰得頭破血流,成為賠錢(qián)的那80%的人。股市是一個(gè)零和博弈,自己賺的是別人賠的,所以得好好從股票投資分析的各個(gè)方面進(jìn)行了解,以便做出正確的投資決策。
宏觀經(jīng)濟(jì)分析,宏觀經(jīng)濟(jì)走向和相關(guān)政策是影響股票投資價(jià)值的重要因素。因此經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動(dòng)、國(guó)家的貨幣政策、財(cái)政政策、收入分配政策和對(duì)證券的監(jiān)管政策都要充分考慮,以便對(duì)應(yīng)對(duì)股票價(jià)格變動(dòng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。例如“十二五”對(duì)各大行業(yè)的規(guī)劃出臺(tái)很大程度上影響了我國(guó)行業(yè)的發(fā)展和未來(lái)股市的走向。
國(guó)際國(guó)內(nèi)局勢(shì)分析,對(duì)于股票投資國(guó)家國(guó)內(nèi)局勢(shì)是影響股價(jià)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之一,只有順時(shí)而動(dòng),及時(shí)進(jìn)退,才能在股市里游刃有余。但是也有難以避免的負(fù)面影響,例如歐債危機(jī)等,投資這應(yīng)該及時(shí)應(yīng)對(duì)。對(duì)行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治,產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和趨勢(shì)對(duì)于該產(chǎn)業(yè)上司公司的影響是巨大的。因而產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和趨勢(shì)、國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都會(huì)對(duì)該產(chǎn)業(yè)上市公司的股票價(jià)格產(chǎn)生影響。所以投資股票必須對(duì)行業(yè)發(fā)展?jié)摿M(jìn)行分析。
公司基本面分析與公司發(fā)展?jié)摿Ψ治,投資一種股票必須考慮公司的狀況。因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)管理狀況是投資非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的主要所在。每個(gè)公司都有每個(gè)公司的企業(yè)風(fēng)格,所以公司償債能力、公司盈利能力以及股利分配政策都應(yīng)該在投資分析時(shí)必須考慮,F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)非常發(fā)達(dá),我們可以通過(guò)各種渠道查到公司的信息,與此同時(shí),最為股市主體的各大企業(yè)也應(yīng)該保證各個(gè)消息的披露。
還有就是投資者心理分析,每個(gè)股票市場(chǎng)參與者都有著自己的投資風(fēng)格,也有著各自的投資心理。人們的心理起伏狀況會(huì)受到股市信息的影響,從而做出投資決策的判斷。很好的掌握投資者心理,能為自己在股市馳騁提供一些導(dǎo)向。我的貪婪和畏懼就使我遭遇了很多損失,航天動(dòng)力止損未遂讓人心如刀割。這尚且是模擬,實(shí)盤(pán)操作更需要足夠好的心理承受能力。
最后感謝涂自力老師的指導(dǎo),真心感謝老師自己這么多年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的傳授,和風(fēng)趣的理論講解,類(lèi)似“金叉死叉加油漏油”的生動(dòng)語(yǔ)言讓我們學(xué)得更加輕松。
再次感謝涂老師。
參考文獻(xiàn):《科華生物:分紅慷慨業(yè)績(jī)穩(wěn)增》--------------投資者報(bào)同花順軟件同步信息
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證券投資學(xué)實(shí)驗(yàn)報(bào)告
指導(dǎo)老師:王文勝
學(xué)生姓名:龔詩(shī)婷
專(zhuān)業(yè)班級(jí):會(huì)計(jì)三班
學(xué)號(hào):090808618
日期:201*年5月22日
這學(xué)期開(kāi)了證券投資學(xué)這門(mén)課,在學(xué)校和老師的安排下,我們每位學(xué)生都獲得了一個(gè)國(guó)泰安模擬交易賬號(hào),在校園內(nèi)舉行了一場(chǎng)股票模擬交易大賽。雖然只是模擬交易,但在這說(shuō)長(zhǎng)不長(zhǎng),說(shuō)短不短的三個(gè)月的模擬操作中,我學(xué)到了不少證券投資的知識(shí)以及如何將它運(yùn)用到實(shí)際操作中:
證券投資:購(gòu)買(mǎi)各種證券以獲得利潤(rùn)的經(jīng)濟(jì)行為。證券投資獲利一般包括買(mǎi)賣(mài)價(jià)差和公司分紅。但是王老師告訴我們中國(guó)的上市公司是鐵公雞,只圈錢(qián)不分紅,或者說(shuō)分紅的比重非常的小,可以忽略不計(jì)。這就讓我了解到中國(guó)股民的風(fēng)險(xiǎn)是如何的高了,只能通過(guò)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差來(lái)獲利。
證券技術(shù)分析:運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法或經(jīng)驗(yàn)歸納法,把股票價(jià)格的歷史資料制作成容易識(shí)別的各種圖表,以預(yù)測(cè)股價(jià)今后走勢(shì)的一種方法。具體方法主要是:識(shí)別各種技術(shù)走勢(shì)形態(tài)、K線分析、趨勢(shì)線分析、阻力線和支持線分析、二分法和三分法分析、加速度分析、缺口分析、移動(dòng)平均線分析、動(dòng)量指標(biāo)分析、量?jī)r(jià)分析、MACD及其用法。這其中最重要也是最實(shí)用的就是量?jī)r(jià)理論分析。
證券基本分析:對(duì)影響股票價(jià)格波動(dòng)的基本面因素(宏觀因素、微觀因素、行業(yè)因素、公司因素)進(jìn)行分析,從而認(rèn)識(shí)股票價(jià)格波動(dòng)和未來(lái)走勢(shì)的一種方法。
證券投資一定要時(shí)刻關(guān)注信息:國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策、企業(yè)大事。在了解了某個(gè)信息之后,我們必須分析下,這個(gè)信息對(duì)整個(gè)股市、整個(gè)行業(yè)的影響,是利好還是利空,是促進(jìn)其發(fā)展還是約束其發(fā)展,對(duì)哪些行業(yè),哪些企業(yè)是利好,哪些是利空?在這點(diǎn)上我做的非常的不足,因此在此次股票模擬交易大賽中吃了不少虧。
拿“開(kāi)能環(huán)!、“武漢塑料”這兩只支股票來(lái)回顧一下在這次股票模擬交易大賽中我所學(xué)到的證券投資學(xué)知識(shí)。
基本分析:“開(kāi)能環(huán)!睂儆诃h(huán)保行業(yè)國(guó)家大力支持的行業(yè)。公司的業(yè)績(jī)?nèi)缦聢D,可以從基本每股收益看出公司業(yè)績(jī)相當(dāng)不錯(cuò)。
“開(kāi)能環(huán)!惫善盞線圖
技術(shù)分析:圖中的上下箭頭分別表示我于201*年3月13號(hào)買(mǎi)入“開(kāi)能環(huán)!201*股,買(mǎi)入價(jià)17.47,于201*年5月9日將其拋出,賣(mài)出價(jià)19.55。買(mǎi)入時(shí)運(yùn)用了“趨勢(shì)線分析”法,如上圖左邊的兩根平行切線。通過(guò)“趨勢(shì)線分析”,可以觀測(cè)出K線預(yù)期將會(huì)在兩根切線之間成波浪狀態(tài)一波一波向上漲。再運(yùn)用“量?jī)r(jià)理論”進(jìn)行研究,發(fā)現(xiàn)“開(kāi)能環(huán)保”連續(xù)三天的成交量都很低,已經(jīng)呈現(xiàn)一種底部狀態(tài),預(yù)計(jì)將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的局面。此時(shí)我以限價(jià)17.47下單201*股。我做了很充分的技術(shù)分析,卻并沒(méi)有太多關(guān)注大盤(pán)的走勢(shì),一味的把重心放在個(gè)股上。當(dāng)時(shí)滬深指數(shù)已經(jīng)呈現(xiàn)出一種頂部狀態(tài),我在這時(shí)進(jìn)去,本身風(fēng)險(xiǎn)是很高的,果不其然第二天大盤(pán)大跌,“開(kāi)能環(huán)!币泊蟮。這次的操作讓我知道證券投資需要更加全面的分析,宏觀環(huán)境對(duì)于股價(jià)的影響也是重中之重的。但是第二天我沒(méi)有急于拋售這只股票,因?yàn)榄h(huán)保行業(yè)國(guó)家遲早是會(huì)出政策大力扶持的,國(guó)家的調(diào)控政策只要一出臺(tái),這支股票還是會(huì)大漲的。果然5月初國(guó)家支持環(huán)保行業(yè)的政策出臺(tái),5月4號(hào)至9號(hào),“開(kāi)能環(huán)!边B續(xù)四個(gè)漲停板。但是5月9號(hào),“開(kāi)能環(huán)!遍_(kāi)盤(pán)停盤(pán)一小時(shí)后,在上午復(fù)盤(pán)的一小時(shí)內(nèi),四次漲停都沒(méi)有被封住,考慮到主力大量流出,后續(xù)的資金填補(bǔ)不足,我預(yù)計(jì)已經(jīng)到頂了,于5月9號(hào)以19.55將其全部拋出。
“武漢塑料”股票K線圖
基本分析:該公司基本每股收益0.0505,每股凈資產(chǎn)1.0100,每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流0.3122,加權(quán)凈資產(chǎn)收益率、凈利潤(rùn)都比上年同期高。說(shuō)明公司的業(yè)績(jī)是不錯(cuò)的。5月4號(hào),大盤(pán)走勢(shì)良好,宏觀經(jīng)濟(jì)方面較為有力。技術(shù)分析:運(yùn)用“趨勢(shì)線分析”法,可以看出“武漢塑料”在前期呈現(xiàn)出“上升小紅旗”調(diào)整狀態(tài),并且在4月26日股價(jià)突破阻力線向上時(shí),交易量增加,后市展望良好。后期呈波浪狀,一波一波向上漲。運(yùn)用“量?jī)r(jià)理論”進(jìn)行分析:5月4號(hào),“武漢塑料”開(kāi)盤(pán)價(jià)就低于昨日收盤(pán)價(jià),但是當(dāng)日還是一根紅色的K線,說(shuō)明看多的人比看空的人多,多頭占據(jù)優(yōu)勢(shì),當(dāng)日的成交量也比較低,并且“武漢塑料”仍舊屬于強(qiáng)勢(shì)股,從這些方面預(yù)測(cè)“武漢塑料”今日只是進(jìn)行洗盤(pán),后期還有一波看漲。分析過(guò)后,5月4號(hào)我以15.06買(mǎi)入“武漢塑料”1000股。買(mǎi)入后,每一波的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)都比前一波高,形成短期的向上趨勢(shì)。5月16日,“武漢塑料”當(dāng)日雖然是一根紅色的K線,但是出現(xiàn)較長(zhǎng)的上引線,成交量也非常的大,股價(jià)卻回落,運(yùn)用“K線理論”進(jìn)行分析,預(yù)計(jì)已經(jīng)到達(dá)頂部,所以當(dāng)日以15.83將其全部拋出。
通過(guò)這三個(gè)月的股票模擬交易操作,我學(xué)會(huì)了從宏觀因素、行業(yè)因素、公司因素三方面對(duì)證券進(jìn)行基本分析。也學(xué)會(huì)了將證券技術(shù)分析熟練地運(yùn)用到股票交易當(dāng)中。技術(shù)走勢(shì)形態(tài)分析中的典型形態(tài)歷歷在目;“趨勢(shì)線分析”和“MACD線”的廣泛性和局限性我也能夠理解并熟練運(yùn)用;“K線分析”和“量?jī)r(jià)理論”在實(shí)際操作中的重要性我也是深有體會(huì)?傊(jīng)過(guò)這三個(gè)月的模擬訓(xùn)練,受益匪淺,為人生理財(cái)之路打下基礎(chǔ)。
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