第二部分-12融資類信托計劃理財業(yè)務(wù)

融資類信托計劃理財業(yè)務(wù)信貸政策

一、總體策略

融資類信托計劃理財產(chǎn)品是指通過與信托公司合作，將我行發(fā)行理財產(chǎn)品募集的資金用于設(shè)立信托，向特定機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款；或通過買入金融機(jī)構(gòu)貸款等方式向企業(yè)或項(xiàng)目提供資金，并通過企業(yè)還款實(shí)現(xiàn)理財產(chǎn)品還本付息。我行開展此業(yè)務(wù)應(yīng)堅持如下總體策略：

（一）理財產(chǎn)品須定位于提升我行客戶服務(wù)能力。發(fā)行理財產(chǎn)品的目的除了獲取非利息收入，還在于建立以管理客戶資產(chǎn)為導(dǎo)向的管理體制，提升我行全面服務(wù)能力。

（二）遵循收益與風(fēng)險相匹配的原則。由于我國當(dāng)前不夠成熟的市場環(huán)境和投資者風(fēng)險意識，要絕對實(shí)現(xiàn)“買者自負(fù)”或“完全賣斷”尚不現(xiàn)實(shí)，對此，要堅持“賣者有責(zé)”的理念，遵循收益與風(fēng)險相匹配的原則。

（三）高度關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險。融資類信托計劃理財產(chǎn)品的到期履約情況，取決于融資人或項(xiàng)目的違約率，決定于借款人或項(xiàng)目的現(xiàn)金創(chuàng)造能力，因此，融資人或項(xiàng)目的信用風(fēng)險管理至關(guān)重要。

（四）將融資類信托計劃理財產(chǎn)品納入我行信用風(fēng)險管理體系進(jìn)行管理。在產(chǎn)品開發(fā)、盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)審批、銷售管理、售后管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，建立統(tǒng)一的制度規(guī)范。

二、業(yè)務(wù)指引

對非購買我行信貸資產(chǎn)的融資類信托計劃理財產(chǎn)品，總體要求是：

（一）按照我行現(xiàn)有授信業(yè)務(wù)制度要求，做好盡職調(diào)查、資料收集、風(fēng)險評估和資產(chǎn)管理工作，對不能按我行授信制度要求提供完整資料或不配合調(diào)查的借款人和項(xiàng)目不予介入。

（二）按照我行信貸政策和授信標(biāo)準(zhǔn)選擇借款企業(yè)和項(xiàng)目，著重選擇實(shí)力強(qiáng)的借款企業(yè)，對不符合我行授信條件的借款企業(yè)和項(xiàng)目不予介入。

（三）主要選擇交易結(jié)構(gòu)比較簡單或具有較高流動性的產(chǎn)品，審慎介入交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜的產(chǎn)品。

（四）募集資金用途必須清晰、合規(guī)，除用于補(bǔ)充企業(yè)流動資金或項(xiàng)目融資外，其他用途嚴(yán)格限制。

三、管理指引

對于非購買我行信貸資產(chǎn)的融資類信托計劃理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)，嚴(yán)格按照下列要求管理：（一）項(xiàng)目/借款人準(zhǔn)入基本要求如信托資金向企業(yè)發(fā)放貸款的（包括直接購入其他金融機(jī)構(gòu)貸款），或信托資金用于項(xiàng)目融資的，借款人/項(xiàng)目必須符合我行授信準(zhǔn)入條件和要求。

（二）盡職調(diào)查要求

調(diào)查人必須審慎評估理財計劃的整體風(fēng)險與收益，核實(shí)與評估：

1.產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)。包括交易結(jié)構(gòu)各方的法律責(zé)任與義務(wù)、各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)主要風(fēng)險及控制措施、產(chǎn)品整體風(fēng)險評估與投資者定位等。

2.基礎(chǔ)資產(chǎn)/借款人的合法合規(guī)性和履約風(fēng)險。按照我行授信客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行盡職調(diào)查和風(fēng)險評估。

3.擔(dān)保人/抵（質(zhì)）押物的合法性、有效性。按照我行授信擔(dān)保調(diào)查要求，了解擔(dān)保人的擔(dān)保意愿、擔(dān)保能力以及抵（質(zhì)）押物的產(chǎn)權(quán)、價值、現(xiàn)狀、變現(xiàn)能力等。

4.信托公司風(fēng)險管理評估。分析信托公司內(nèi)部風(fēng)險管理能力和項(xiàng)目管理能力，對首次合作的信托公司應(yīng)報總行同業(yè)銀行部進(jìn)行分類評審。

（三）按照授信業(yè)務(wù)審批流程進(jìn)行風(fēng)險審查

融資類信托計劃理財產(chǎn)品，如非購買我行信貸資產(chǎn)的，要嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險評估和審批。分行有發(fā)起融資類信托理財產(chǎn)品意向的，須先向總行資金交易部申請立項(xiàng)，批準(zhǔn)同意的，可進(jìn)入盡職調(diào)查環(huán)節(jié)，提交盡職調(diào)查報告。

融資類信托計劃理財產(chǎn)品，現(xiàn)階段一律集中總行授信審批部進(jìn)行審批，并按照一般授信業(yè)務(wù)申報和審批流程進(jìn)行。

（四）加強(qiáng)發(fā)行后資產(chǎn)管理和風(fēng)險監(jiān)測

融資類信托計劃理財產(chǎn)品發(fā)行后，發(fā)起單位必須按照我行授信客戶貸后管理的要求進(jìn)行跟蹤管理，審查和監(jiān)控貸款用途，撰寫貸后報告。

（五）加強(qiáng)交易對手的風(fēng)險管理

一般情況下，信托公司應(yīng)在總行確定的合作信托公司范圍內(nèi)選擇，不得隨意突破總行標(biāo)準(zhǔn)。

擴(kuò)展閱讀：第三部分-20交通運(yùn)輸-航空運(yùn)輸行業(yè)

交通運(yùn)輸－航空運(yùn)輸行業(yè)信貸政策

第一部分政策依據(jù)一、行業(yè)概況

航空運(yùn)輸業(yè)是指《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-201*）中的航空客貨運(yùn)輸業(yè)（F551），包括航空旅客運(yùn)輸（F5511）和航空貨物運(yùn)輸（F5512）兩個子行業(yè)。（一）產(chǎn)業(yè)鏈條

以航空運(yùn)輸業(yè)為核心，其產(chǎn)業(yè)鏈條主要包括飛機(jī)制造業(yè)、航油供應(yīng)業(yè)以及機(jī)場建設(shè)業(yè)、飛機(jī)維修、終端消費(fèi)者以及其它物流企業(yè)。（二）客戶構(gòu)成1.飛機(jī)制造

美國波音以及歐洲空中客車是民航大型飛機(jī)的主要生產(chǎn)廠商，占據(jù)了全球絕大部分市場份額。國內(nèi)各航空公司目前運(yùn)營的飛機(jī)主要是波音和空客（其中波音飛機(jī)在中國的市場份額達(dá)到三分之二）。目前國內(nèi)飛機(jī)制造企業(yè)（如中國航空工業(yè)集團(tuán)公司及其下屬企業(yè)）主要生產(chǎn)軍用飛機(jī)、飛機(jī)零配件（基本為波音和空客的配件，對外出口）、以及中、小型民用飛機(jī)（生產(chǎn)數(shù)量較少）。

201*年3月中國商用飛機(jī)有限責(zé)任公司完成了工商注冊登記，我國的大型飛機(jī)（150座以上干線飛機(jī)）研制項(xiàng)目已步入實(shí)際操作階段。

2.航油供應(yīng)

主要包括航油制造和航油貿(mào)易兩類企業(yè)，行業(yè)市場集中度較高，業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量不多，制造企業(yè)主要為中石油、中石化兩大集團(tuán)下屬企業(yè)，通過航油貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行航油銷售。與航空公司沒有直接業(yè)務(wù)聯(lián)系，航油貿(mào)易企業(yè)包括中航油集團(tuán)（及其下屬子公司）、上海浦東國際機(jī)場進(jìn)出口公司、珠海振戎、聯(lián)合石油、聯(lián)合石化等，其中中航油集團(tuán)占據(jù)75%以上的市場份額。

3.航空運(yùn)輸

截至201*年2月，我國共有31家航空公司（其中23家綜合運(yùn)輸航空公司，8家全貨運(yùn)航空公司，參見附錄一），其中國有控股公司17個（上市公司6個：包括A股上市的國航、東航、南航、海航、上航以及B股上市的山航），中（港）外合資公司7個（主要為全貨運(yùn)航空公司），民營公司7個。

4.配套維修企業(yè)

配套維修企業(yè)既有規(guī)模較大、綜合實(shí)力較強(qiáng)的大型國有企業(yè)，也有新進(jìn)入該領(lǐng)域的民營企業(yè)；既有具備整機(jī)維修、核心設(shè)備維修能力的大企業(yè)，也有只能提供飛機(jī)配件維修的小企業(yè)。業(yè)內(nèi)企

業(yè)規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績差距較大。（三）行業(yè)特征

1.資本密集，投資高、平均收益率低。航空運(yùn)輸業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，飛機(jī)購等固定成本投入高，投資回收期長，資產(chǎn)專用性強(qiáng)，流動性差，平均收益率低。

2.典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。擁有充足機(jī)隊和航線網(wǎng)絡(luò)的航空公司在經(jīng)營中享有較大優(yōu)勢，而飛機(jī)數(shù)量較少、未形成網(wǎng)絡(luò)化航線布局的航空企業(yè)在競爭中處于不利地位。

3.經(jīng)營受宏觀環(huán)境、外部因素變動影響大。航空運(yùn)輸業(yè)與GDP增長具有極高的正相關(guān)性，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的景氣周期對行業(yè)的影響明顯。經(jīng)營中油料成本、財務(wù)費(fèi)用在總成本費(fèi)用中占比大，油料價格和匯率、利率變化對航空業(yè)的盈利能力影響大。此外，航空業(yè)易受突發(fā)性事件、惡性事件等多種外部因素影響，需求彈性大，風(fēng)險敏感度高。

4.與機(jī)場行業(yè)關(guān)聯(lián)度高。航空運(yùn)輸業(yè)對上游機(jī)場業(yè)的依存度較高，航空運(yùn)輸業(yè)內(nèi)在需求的增長將促進(jìn)機(jī)場建設(shè)發(fā)展，反之機(jī)場業(yè)的發(fā)展也為航空運(yùn)輸業(yè)快速發(fā)展提供了保障。（四）主要風(fēng)險

1.經(jīng)營風(fēng)險。航空公司上游供給方壟斷性強(qiáng)、航空公司議價能力弱（如航油、飛機(jī)采購、機(jī)場收費(fèi)等），下游為市場化的消費(fèi)市場，向下轉(zhuǎn)移成本的能力有限，有較大經(jīng)營風(fēng)險。

2.運(yùn)力過剩風(fēng)險。隨著民航業(yè)準(zhǔn)入政策的開放，運(yùn)力快速增長。從201*年至今，有10余家新航空公司進(jìn)入。同時，201*年以來我國飛機(jī)引進(jìn)數(shù)量同比增長率一直保持高位，201*年是我國引入飛機(jī)交付的高峰期，業(yè)內(nèi)預(yù)計201*年行業(yè)將面臨供大于求的局面。

3.燃油價格波動風(fēng)險。油價是航空公司成本的重要組成部分，企業(yè)盈利對油價變化高度敏感。4.財務(wù)風(fēng)險。航空公司飛機(jī)購及租賃成本高，新增運(yùn)力導(dǎo)致資本性支出增大，自有資金難以滿足需求，導(dǎo)致整個行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平較高（如截至201*年三季度末，東航和南航的資產(chǎn)負(fù)債率分別高達(dá)98.49%和83.26%），對外部環(huán)境變化的抗風(fēng)險能力較弱，財務(wù)風(fēng)險度較高。

5.產(chǎn)品替代風(fēng)險。高速公路、快速鐵路的發(fā)展，使得在相當(dāng)空間范圍內(nèi)形成民航、公路、鐵路的相互競爭格局，民航原有市場可能會受到一定沖擊。

6.金融衍生品交易風(fēng)險。航空公司通常利用期貨、期權(quán)或其它金融衍生品進(jìn)行套期保值，在燃油價格劇烈波動時，部分衍生產(chǎn)品的運(yùn)用不當(dāng)會對企業(yè)造成重大風(fēng)險。

二、行業(yè)政策

（一）《民航十一五規(guī)劃以及2020年遠(yuǎn)景展望》

《規(guī)劃》提出民航業(yè)發(fā)展的目標(biāo)為：201*年航空運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量、旅客運(yùn)輸量和貨郵運(yùn)輸量比201*年翻一番以上。

1.加快民航業(yè)發(fā)展速度。預(yù)期201*年航空運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量達(dá)到500億噸公里，年均增長14%；

旅客運(yùn)輸量達(dá)到2.7億人，年均增長14.5%；貨郵運(yùn)輸量達(dá)到570萬噸，年均增長13%�！笆�一五”期間，中國民航每年將增加100多架飛機(jī)。

2.支持和引導(dǎo)民營資本投資民航業(yè)，促進(jìn)行業(yè)投資主體多元化，鼓勵外資和民營資本發(fā)展航空貨運(yùn)和支線航空，支持發(fā)展全貨運(yùn)航空公司。

（二）《外商投資民用航空業(yè)規(guī)定》

明確外商可投資的范圍涵蓋目前我國民航的全部主業(yè)和輔業(yè)。（三）《國內(nèi)投資民用航空業(yè)規(guī)定（試行）》

放寬了航空運(yùn)輸業(yè)的投資主體和投資范圍，允許各種所有制主體（包括民營資本）投資民用航空業(yè)。引導(dǎo)和鼓勵民營航空公司經(jīng)營支線運(yùn)輸和貨運(yùn)。

（四）《民航總局關(guān)于促進(jìn)支線航空運(yùn)輸發(fā)展的若干意見》

放寬支線航空運(yùn)輸?shù)氖袌鰷?zhǔn)入，積極增加支線航空運(yùn)力，加強(qiáng)支線航空機(jī)場建設(shè)。具體措施包括：對干線運(yùn)輸經(jīng)營許可采取審批制，對支線運(yùn)輸經(jīng)營許可采用登記備案制度，對新辟支線航空實(shí)行適度保護(hù)、補(bǔ)貼等。

（五）《中國民用航空國內(nèi)航線經(jīng)營許可規(guī)定》

該規(guī)定的核心精神是航權(quán)開放，進(jìn)一步改進(jìn)國內(nèi)航線航班管理辦法，對國內(nèi)航線經(jīng)營權(quán)大幅放開，并取消航空公司經(jīng)營的地域限制，航空公司申請航線程序上將更加簡便。

（六）國家民航總局近期出臺應(yīng)對金融危機(jī)的十項(xiàng)措施

201*年12月，國家民航局出臺了十項(xiàng)措施。主要內(nèi)容包括201*年前原則上不受理新設(shè)航空公司申請；嚴(yán)格控制運(yùn)力增長，促進(jìn)市場供需平衡；對特殊航線予以補(bǔ)貼；減免民航基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金等費(fèi)用、給予航空公司相關(guān)稅收優(yōu)惠；落實(shí)國家已經(jīng)確定的對部分航空公司注資；支持企業(yè)聯(lián)合重組等。另外，國家發(fā)改委、中國民用航空局聯(lián)合下發(fā)通知，自201*年1月15日起暫停收取國內(nèi)航線旅客運(yùn)輸燃油附加費(fèi)。

三、行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢

（一）行業(yè)現(xiàn)狀

1.201*年航空需求量增速大幅下滑。受經(jīng)濟(jì)下滑及年初雪災(zāi)、地震等突發(fā)因素影響，201*年全年旅客周轉(zhuǎn)量同比僅增長3.3%（201*全年為17.8%）；貨郵周轉(zhuǎn)量同比增長1.1%（201*全年為23.5%），客座率水平自201*年以來首次出現(xiàn)明顯下降，同時票價水平也有一定幅度下降。

2.行業(yè)運(yùn)力主要集中在干線航空，支線航空不發(fā)達(dá)。干線航空效益好，投資見效快，目前各大航空公司大部分運(yùn)力主要集中在干線航空；支線航空市場仍處于起步階段，所占運(yùn)力不足10%，運(yùn)送旅客量約占3%左右，大部分中小城市未實(shí)現(xiàn)航線覆蓋，市場開發(fā)程度低，運(yùn)營成本高，難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，經(jīng)營效益差。

3.行業(yè)內(nèi)經(jīng)營主體經(jīng)營狀況差距大、競爭格局分化。三大航空公司（國航、南航、東航）在資金、技術(shù)、市場等方面，競爭優(yōu)勢明顯，海航、上航、深航、川行、山航、廈航等中型航空公

司業(yè)務(wù)增速較快，民營航空公司規(guī)模小，目前整體經(jīng)營情況不佳。

4.全貨運(yùn)航空公司整體機(jī)隊規(guī)模和貨運(yùn)能力嚴(yán)重不足。我國航空運(yùn)輸業(yè)在客運(yùn)和貨運(yùn)兩個領(lǐng)域發(fā)展不平衡，行業(yè)內(nèi)絕大部分運(yùn)力投放在客運(yùn)業(yè)務(wù)，而貨運(yùn)業(yè)務(wù)發(fā)展水平較低，機(jī)隊規(guī)模和貨運(yùn)能力嚴(yán)重不足，業(yè)務(wù)規(guī)模目前在行業(yè)中占比較小。

5.行業(yè)整體經(jīng)營情況在201*年陷入困境。受需求下滑、油價上半年高企、匯兌收益減少、套期保值業(yè)務(wù)損失等因素影響，在經(jīng)歷了201*年的高景氣度后，201*年航空公司經(jīng)營再度陷入困境。201*年上半年航空業(yè)虧損25.7億元，比去年同期增虧19.9億元。

6.政府對航空企業(yè)的注資將付諸實(shí)施。據(jù)相關(guān)上市公司公告，東方航空與南方航空將可能分別獲得國家注資70億元和30億元。政府對航空公司的注資無疑在一定程度上將緩解航空公司面臨的資金壓力，提高其抗風(fēng)險能力。（二）行業(yè)趨勢

1.航空公司201*年經(jīng)營狀況不容樂觀。行業(yè)近期將面臨供大于求的局面，未來國內(nèi)航空業(yè)客座率與票價水平可能還將有所下降，從而造成航空公司收入的下滑。同時估計人民幣匯率繼續(xù)升值或大幅貶值的可能性都不大，未來名義匯率可能會維持在目前水平，航空公司將失去巨額匯兌收益的支撐。雖然燃油成本近期有所下降，但總體來看行業(yè)201*年的經(jīng)營壓力仍較大。

2.行業(yè)整合可能加速。一方面全行業(yè)經(jīng)營困難，部分小型航空公司可能面臨被市場淘汰或被兼并重組的命運(yùn)；另一方面有政策面的支持，預(yù)計行業(yè)整合未來將會加速，市場集中度進(jìn)一步提高。

第二部分目標(biāo)市場一、目標(biāo)產(chǎn)業(yè)鏈

航空運(yùn)輸業(yè)上游目標(biāo)行業(yè)為飛機(jī)制造及零配件制造、航空燃料油、機(jī)場建設(shè)、飛機(jī)維修等行業(yè)，下游主要是運(yùn)輸物流等企業(yè)。

二、目標(biāo)客戶

1.飛機(jī)及零配件制造企業(yè)

主要包括中國商用飛機(jī)有限責(zé)任公司和中國航空工業(yè)集團(tuán)公司（由原中國航空工業(yè)第一、第二集團(tuán)公司重組成立）旗下的相關(guān)飛機(jī)及零配件制造企業(yè)等。

2.航油供應(yīng)企業(yè)

具備航空燃油經(jīng)營資格的企業(yè)。3.航空運(yùn)輸企業(yè)

主要為大中型航空企業(yè)，具體參見準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。4.飛機(jī)維修企業(yè)

與航空公司有穩(wěn)定維修關(guān)系的飛機(jī)維修企業(yè)。

第三部分政策內(nèi)容一、總體原則

航空運(yùn)輸業(yè)201*年的總體信貸原則為“名單管理，擇優(yōu)支持”。即對航空運(yùn)輸公司實(shí)行名單制管理，原則上不介入名單以外的企業(yè)。對列入名單的航空公司，根據(jù)對飛機(jī)與航線資源、資產(chǎn)與收入規(guī)模、管理能力與負(fù)債水平等實(shí)際情況擇優(yōu)支持。

二、具體標(biāo)準(zhǔn)

（一）飛機(jī)制造及零配件制造企業(yè)

主要介入下列企業(yè)，其他企業(yè)原則上不介入。

1.中國航空工業(yè)集團(tuán)公司旗下的西安飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、沈陽飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限公司、成都飛機(jī)工業(yè)(集團(tuán))有限公司、波音、赫氏與原中國一航成立的合資公司波海航空復(fù)合材料部件有限公司、哈飛航空工業(yè)股份公司、空客天津?yàn)I海新區(qū)總裝線等。

2.中國商用飛機(jī)有限責(zé)任公司。

（二）航油貿(mào)易企業(yè)

航油貿(mào)易企業(yè)處于壟斷地位，取得航空燃油經(jīng)營資格的企業(yè)均為我行目標(biāo)客戶。

（三）航空運(yùn)輸企業(yè)

1.重點(diǎn)支持類

重點(diǎn)支持綜合實(shí)力強(qiáng)、有競爭力的國航、南航兩大航空企業(yè)集團(tuán)，對該類企業(yè)可給予中長期飛機(jī)融資貸款。

2.適度支持類

（1）適度支持東航，以及股東背景較好、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理、經(jīng)營情況良好、管理水平高、發(fā)展?jié)摿�較大的中型航空公司，包括山航、上航、川航、廈航。

（2）適度支持國航、南航兩大航空集團(tuán)控股或參股的下屬航空子公司。3.限制及退出類

其他航空公司，除依托民航資金清算平臺的相關(guān)融資業(yè)務(wù)及低風(fēng)險業(yè)務(wù)外原則上不介入。

（四）飛機(jī)維修企業(yè)

飛機(jī)維修企業(yè)的分類準(zhǔn)入條件為：1.重點(diǎn)支持類

主流航空公司控股的大型飛機(jī)維修企業(yè)，以及技術(shù)含量高、綜合實(shí)力強(qiáng)的專業(yè)化飛機(jī)維修企業(yè)：

（1）規(guī)模大，實(shí)力強(qiáng)，自有飛機(jī)停機(jī)庫、修理車間、檢修設(shè)備機(jī)械等大型專業(yè)化維修設(shè)備；（2）具有中國民航適航司頒發(fā)的Ｄ檢（飛機(jī)大修）維修許可證，以及“波音”、“空客”飛機(jī)機(jī)載設(shè)備維修許可證；

（3）業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定，與主流航空公司建立常年合作關(guān)系。2.適度支持類

中型規(guī)模、經(jīng)營及客戶關(guān)系穩(wěn)定、客戶信用評級在4級（含）以上的飛機(jī)配件維修企業(yè)。3.限制及退出類

無穩(wěn)定客戶群、技術(shù)含量相對不高、市場競爭激烈的飛機(jī)配件維修中小民營企業(yè)。

附錄一國內(nèi)航空公司名單

IATA代碼CAMUCZHUSCFM3UMFZHBK9CEUKN8CG58LHOJDGSPNVD8YY8CKCAIJF4公司名稱中國國際航空股份有限公司（上市）中國東方航空股份有限公司（上市）中國南方航空股份有限公司（上市）海南航空股份有限公司（上市）山東航空股份有限公司（B股上市）上海航空股份有限公司（上市）四川航空股份有限公司（國有控股）廈門航空有限公司（國有控股）深圳航空有限責(zé)任公司（轉(zhuǎn)為民營）奧凱航空有限公司（民營）春秋航空公司（民營）鷹聯(lián)航空有限公司（民營）中國聯(lián)合航空有限公司（上航控股）東星航空有限公司（民營）華夏航空有限公司（中外合資）云南祥鵬航空有限責(zé)任公司（民營，新云南航空將以其為主體籌建）上海吉祥航空有限公司（民營）金鹿航空有限公司（海航控股）大新華快運(yùn)航空有限公司（海航控股）西部航空有限責(zé)任公司（民營）幸福航空有限公司（國有控股，東航參股）鯤鵬航空有限公司（中外合資，深航控股）昆明航空有限公司（深航控股）中國貨運(yùn)郵政航空有限責(zé)任公司（國有控股，南航參股）揚(yáng)子江快運(yùn)航空有限公司（中外合資）中國貨運(yùn)航空有限公司（東航控股）中國國際貨運(yùn)航空有限公司（國航控股）長城航空有限公司（中外合資）上海國際貨運(yùn)航空有限公司（中外合資）7

業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸國內(nèi)客、貨運(yùn)輸國內(nèi)客、貨運(yùn)輸國內(nèi)客、貨運(yùn)輸成都始發(fā)的國內(nèi)客、貨運(yùn)輸國內(nèi)客、貨運(yùn)輸國內(nèi)客、貨運(yùn)輸國內(nèi)客、貨運(yùn)輸國內(nèi)客、貨運(yùn)輸國內(nèi)客、貨運(yùn)輸國內(nèi)客、貨運(yùn)輸國內(nèi)支線航空客、貨運(yùn)輸國內(nèi)客、貨運(yùn)輸國內(nèi)支線航空客、貨運(yùn)輸國內(nèi)支線航空、客貨運(yùn)輸及包機(jī)國內(nèi)支線航空客、貨運(yùn)輸全貨運(yùn)全貨運(yùn)全貨運(yùn)全貨運(yùn)全貨運(yùn)全貨運(yùn)JIJ5翡翠國際貨運(yùn)航空有限責(zé)任公司（中外合資）東海航空有限公司（民營合資）全貨運(yùn)全貨運(yùn)附錄二航空公司主要技術(shù)指標(biāo)及上市公司財務(wù)指標(biāo)

（一）技術(shù)指標(biāo)規(guī)模效率戰(zhàn)略（二）201*年第三季度各上市航空公司主要財務(wù)指標(biāo)比較航空公司中國國航南方航空東方航空海南航空上海航空山東航空凈資產(chǎn)收益率-2.170.23-135.190.65-30.038.97總資產(chǎn)報酬率-1.66-1.63-3.751.07-3.452.90流動比率0.310.240.240.750.360.26資產(chǎn)負(fù)債率69.6283.2698.4983.0491.3593.97應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率13.4622.1416.1721.8512.2717.76總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.430.490.440.230.740.501.飛機(jī)架數(shù)2.飛行員數(shù)量1.客座率2.載運(yùn)率3.飛行小時數(shù)1.是否加入全球性航空聯(lián)盟附錄三201*年主要航空公司機(jī)隊擁有情況

機(jī)型波音737波音747波音757波音767波音777麥道系列空客A300空客A310空客A319空客A320空客A321空客A330空客A340ATR72CRJ-200CRJ-700Do328JetERJ145多尼爾328雷神HAWKERCESSNA208

7201*000011004201*29029370137030000000050001000000001019700000052800000000000009201*5100000005150000000049614552320251401071545458185192292129151149國航東航南航廈門海航上海四川山東深圳小計109121310100003353206000006201*09801566111910050010982201*01360334933150500063909000000000000000合計22121829048150664144711、數(shù)據(jù)來源于網(wǎng)絡(luò)；

2、國航、南航、海航為截至201*年1月數(shù)據(jù)，其他航空公司為截至201*年7月數(shù)據(jù)。

附錄四201*年中國民航運(yùn)營數(shù)據(jù)統(tǒng)計

（一）201*年民航運(yùn)量統(tǒng)計表總周轉(zhuǎn)量（萬噸同比增長旅客周轉(zhuǎn)量（億同比增長旅客運(yùn)輸量（萬人）同比增長（%）8.23.3貨郵周轉(zhuǎn)量（億噸公里）同比增長（%）貨郵運(yùn)輸量（噸）同比增長（%）-15.20.3公里）（%）客公里）（%）201*年12月201*全年2963423734718-3.82.2237.282865.565.52.61567.2191918.3117.7-22.23078531.14030151

（二）201*年區(qū)分各類航線運(yùn)量統(tǒng)計表航線國內(nèi)航線港澳地區(qū)航線國際航線

（三）201*年民航正班客座率及載運(yùn)率統(tǒng)計表(%)

客座率載運(yùn)率201*年12月201*年11月72.263.274.564.3環(huán)比增長-2.3-1.1201*年12月74.267.9同比增長-2.0-4.7統(tǒng)計指標(biāo)總周轉(zhuǎn)量旅客運(yùn)輸量貨郵運(yùn)輸量總周轉(zhuǎn)量旅客運(yùn)輸量貨郵運(yùn)輸量總周轉(zhuǎn)量旅客運(yùn)輸量貨郵運(yùn)輸量單位萬噸公里萬人噸萬噸公里萬人噸萬噸公里萬人噸201*年246270017681.5283904887756498.5156515127201*1509.51191103201*年增長（%）235307216884284542294370541.216681312999221692.211730634.74.7-0.2-7-7.9-6.2-2.1-10.81.56854.966.354.973.366正班客座正班載運(yùn)率（%）率（%）以上數(shù)據(jù)來源：中國民航局網(wǎng)站附錄五相關(guān)法規(guī)

1.《中華人民共和國民用航空法》

2.《國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度的通知》（國發(fā)(1996)35號）3.《中華人民共和國民用航空器權(quán)利登記條例》

4.《國務(wù)院對確需保留的行政審批項(xiàng)目設(shè)定行政許可的決定》（國務(wù)院令第412號）5.《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》及《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄（201*年本）》6.《國務(wù)院關(guān)于發(fā)布實(shí)施〈促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定〉的決定》（國發(fā)[201*]40號）及《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(201*年本)》7.《外商投資民用航空業(yè)規(guī)定》8.《公共航空運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)營許可規(guī)定》9.《國內(nèi)投資民用航空業(yè)規(guī)定（試行）》10.《中國民用航空國內(nèi)航線經(jīng)營許可規(guī)定》

11.《關(guān)于〈民航航班時刻管理試行辦法〉試點(diǎn)施行的通知》（民航政法發(fā)[201*]77號）12.《民航總局關(guān)于促進(jìn)支線航空運(yùn)輸發(fā)展的若干意見》（民航規(guī)財發(fā)[201*]218號）13.國家民航局201*年12月出臺的應(yīng)對金融危機(jī)的十項(xiàng)措施

友情提示：本文中關(guān)于《第二部分-12融資類信托計劃理財業(yè)務(wù)》給出的范例僅供您參考拓展思維使用，第二部分-12融資類信托計劃理財業(yè)務(wù)：該篇文章建議您自主創(chuàng)作。

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